什么是气候风险？银行如何将气候风险纳入风险管理框架？

气候风险定义

气候风险是指气候变化及向低碳经济转型对金融机构造成的潜在损失风险。

两种主要类型

1. 物理风险 (Physical Risk)

急性风险

• 极端天气事件(洪水、飓风、野火)
• 造成资产损失和业务中断

慢性风险

• 海平面上升
• 温度长期变化
• 降水模式改变

2. 转型风险 (Transition Risk)

政策风险

• 碳税和排放限制
• 环境法规收紧

技术风险

• 低碳技术颠覆传统行业
• 搁浅资产风险

市场风险

• 消费者偏好变化
• 投资者要求

声誉风险

• 气候相关负面报道
• 漂绿指控

纳入风险管理框架

信用风险

• 行业分析中纳入气候因素
• 高碳行业敞口监控
• 气候调整后的PD和LGD

市场风险

• 气候压力测试情景
• 碳密集型资产估值调整

操作风险

• 物理风险对运营的影响
• 业务连续性规划

流动性风险

• 气候事件触发的资金流出
• 碳密集型资产的流动性下降

监管要求

TCFD框架

Task Force on Climate-related Financial Disclosures

• 治理
• 战略
• 风险管理
• 指标和目标

央行要求

• 欧央行气候压力测试
• 美联储气候情景分析
• 英国央行气候BES

实施挑战

1. 数据可得性和质量
2. 长期时间跨度
3. 情景不确定性
4. 方法论仍在发展