解释什么是Interest Rate Risk in the Banking Book (IRRBB)，银行如何管理利率风险？

IRRBB 定义

Interest Rate Risk in the Banking Book (IRRBB) 是指利率变动对银行账户中资产、负债和表外项目的价值和收益产生不利影响的风险。

IRRBB的三种风险类型

1. 缺口风险 (Gap Risk)

利率敏感性资产和负债的重定价时间不匹配

• 例：长期固定利率贷款用短期存款融资

2. 基准风险 (Basis Risk)

不同利率基准变动不一致

• 例：资产挂钩SOFR，负债挂钩Prime Rate

3. 期权风险 (Optionality Risk)

客户行使隐含期权的风险

• 提前还款(贷款)
• 提前提取(存款)

计量方法

收益视角 (NII/EaR)

分析利率变动对净利息收入的影响

• Net Interest Income (NII)
• Earnings at Risk (EaR)

价值视角 (EVE)

分析利率变动对权益经济价值的影响

• Economic Value of Equity (EVE)
• Duration Gap分析

Basel IRRBB标准

2016年BCBS发布的IRRBB标准要求：

六种标准化利率冲击情景

1. 平行上移
2. 平行下移
3. 陡峭化
4. 平坦化
5. 短端上升
6. 短端下降

披露要求

• EVE变动
• NII变动
• 关键假设

风险管理策略

资产负债管理(ALM)

• 匹配资产负债久期
• 控制重定价缺口
• 管理流动性缓冲

利率衍生品

• 利率互换
• 利率上下限
• 利率期权

限额管理

• EVE敏感度限额
• NII敏感度限额
• 久期缺口限额