什么是模型风险？银行如何管理模型风险？

模型风险定义

模型风险是指由于模型错误或不当使用模型而导致的潜在损失风险。包括：

• 模型设计缺陷
• 数据输入错误
• 模型实施错误
• 模型误用

模型风险来源

1. 模型本身

• 理论假设不正确
• 数学公式推导错误
• 简化假设过于激进

2. 数据问题

• 数据质量差
• 数据不完整
• 历史数据不具代表性

3. 实施问题

• 编码错误
• 系统集成问题
• 参数校准不当

4. 使用问题

• 超出模型适用范围
• 忽略模型局限性
• 过度依赖模型结果

模型风险管理框架 (SR 11-7)

美联储SR 11-7指南规定了模型风险管理的三道防线：

第一道防线：模型开发

• 健全的模型开发流程
• 充分的文档记录
• 开发者测试

第二道防线：模型验证

• 独立的验证团队
• 定期重新验证
• 监控模型表现

第三道防线：内部审计

• 评估MRM框架有效性
• 审计验证流程
• 报告治理问题

模型验证内容

概念健全性

• 理论基础是否正确
• 假设是否合理
• 方法论是否适当

过程验证

• 数据质量检查
• 实施正确性
• 代码审查

结果分析

• 回测(Backtesting)
• 敏感性分析
• 基准比较

模型清单和治理

银行应维护完整的模型清单，包括：

• 模型用途和重要性分级
• 模型所有者和验证状态
• 已知限制和缓解措施