背景概述
Value at Risk (VaR) 是一种广泛使用的市场风险度量工具，用于估计在给定置信水平和持有期下，投资组合可能遭受的最大预期损失。对于一个包含股票、债券和衍生品的复杂多资产组合，选择合适的VaR计算方法至关重要，因为它需要考虑不同资产类别的特性，尤其是衍生品的非线性特征。 主要VaR计算方法及其优缺点 有三种主要的VaR计算方法：历史模拟法、参数法（或方差-协方差法）和蒙特卡洛...
想象您是一名投资银行的风险分析师，负责管理一个包含复杂衍生品（如奇异期权、CDS）和高度波动新兴市场股票的投资组合。您的风险主管要求您推荐一种合适的Value at Risk (VaR) 计量方法，用于每日风险报告。请详细阐述您将如何评估和选择最适合该投资组合的VaR方法，并深入讨论所选方法的优势、劣势及其在该特定情境下的局限性。您还会推荐哪些辅助工具来弥补VaR的不足？